OK-RATING INSTITUTE schudt accountants wakker

Sinds mensenheugenis roepen accountants dat ze geen garanties kunnen geven inzake continuïteit en fraude. Dat mag dan wel zo zijn, maar de markt legt zich daar niet bij neer. De grote beursdebacles van het afgelopen decennium verdiepten zelfs de expectation gap. De expectation gap is wat we voor garanties VERWACHTEN VAN de accountantsverklaring ten opzichte van WAT DEZE WERKELIJK AAN GARANTIES BIEDT.

Accountants verbeteren opleidingsniveau, hulpmiddelen en risicoanalyse maar roepen tegelijkertijd steeds harder dat ze geen garanties kunnen geven. Dat blijft ook zo. Wat moeten accountants dan doen om deze situatie te verbeteren? Nog harder roepen? Of iets fundamenteels veranderen in de risicoanalyse????

Ondanks de aangekondigde verbeteringen blijven accountants kwetsbaar als het gaat om het zien aankomen van debacles, zoals een plotselinge deconfiture en jaarrekeningfraude. Er is dan directe schade (afwaardering) en indirecte schade (beslissingen van derden werden gebaseerde op verkeerde informatie). Alle betrokken partijen wijzen dan naar elkaar en niemand wil alleen de verantwoordelijkheid nemen, terwijl curatoren megaclaims bij de accountant deponeren.

Vergelijk dit maar met artsen die een jaarlijkse check-up doen van een patiënt en als DE deskundige een grote verantwoordelijkheid dragen. Artsen verbeteren hun diagnose door een verbeterd opleidingsniveau en krachtiger hulpmiddelen. Daarnaast kunnen ze gebruikmaken van een "beperkt" aantal diagnose-tools. Met zo’n tool wordt een patiënt op een vaste en systematische manier in kaart gebracht. Afwijkingen van het normale komen veelal aan het licht. De input komt van de patiënt. De output is een steuntje in de rug voor de arts. Maar.......heb ik niets gemist?

De MRI-Scan
Deze vorm van onderzoek zal onvermijdelijk een vaste plaats verwerven naast het patiëntgesprek, het onderzoek van bloed en urine, ja zelfs röntgenfoto’s en dergelijke. Ziektes die met behulp van de normale testen die thans ten dienste staan van de huisarts (nog) niet worden ontdekt. Het voordeel is, dat indien door de MRI-Scan een ziekte tijdig wordt gesignaleerd, er nog kan worden ingegrepen.

De MRI-Scan voor Accountantsland
In Accountantsland zien we de intrede van de OK-Score rating als MRI-Scan bij accountantskantoren. Wat doet die OK-Score rating?

Allereerst wat is een rating ? Een rating is een rapportcijfer dat door een onafhankelijke partij wordt gegeven aan een onderneming, en waaraan in één oogopslag de vitaliteit van de onderneming valt af te lezen. Een “slechte rating” betekent een verhoogd risico op een debacle zoals een faillissement, een sterke beursval, een verborgen megafraude of dergelijke. Snelle en deskundige actie is geboden.

De OK-Score rating is gebaseerd op een diagnose door een computermodel. De input wordt geleverd door het bedrijf (jaarrekeningen). De uitkomst - na de OK(MRI)Scan - zijnde de OK-Score, koppelt de accountant aan zijn eigen kennis, inzicht en informatie over het bedrijf, de sector en de markt. Dat die uitkomst een identiek evaluatie niveau moet hebben is daarbij evident. Arts en specialist moeten dezelfde taal spreken.

De individuele accountant versterkt met de OK-Score zijn eigen oordeel. Het accountantskantoor dat de OK-ratings op grote schaal toepast, versterkt ook zijn risicoprofiel. Hebben onze accountants niks gemist? En: als het probleem tijdig wordt gesignaleerd, kan er nog worden ingegrepen voordat het te laat is. Door de bijbehorende adviezen verdient de diagnose-tool zichzelf terug.

Nu zult u zeggen: ja maar ratingbureaus hebben de subprimecrisis in de VS niet voorspeld. En enkele dagen voor het Worldcom-debacle kreeg dat bedrijf juist nog een betere rating. Dat is toch geen serieuze diagnose-tool? Welnu, ratingmethodes staan niet stil. De computermodellen evolueren en worden dynamischer, het zijn learning models geworden die wel degelijk inconsistenties, trends en afwijkingen signaleren die soms nog voor het deskundige oog verborgen zijn. Het OK-Rating Institute is een bureau dat zo’n vernieuwde ratingmethode ontwikkeld heeft en die inderdaad als early warning system werkt.

Beursfonds	Debacle	Wanneer	OK-Score meldt: “Direct ingrijpen vereist”
Getronics	Verborgen verlies	2007	2006 halfjaarcijfers
Parmalat	Faillissement	2004	2002 halfjaarcijfers
Ahold	Beursval	2003	2001-jaarcijfers
WorldCom	Faillissement	2001	1998-jaarcijfers
Enron	Faillissement	2001	1998-jaarcijfers
L&H	Faillissement	2000	1998-99 jaarcijfers
Ceteco	Faillissement	1999	1997-jaarcijfers

Het OK-Rating Institute richt zich onder meer op accountantskantoren. De OK-Score heeft zichtbare voordelen ten opzichte van de ratings van de oude bekende ratingbureaus: snel, goedkoop en vooral sterk in het tijdig aantonen van naderende debacles. De OK-Score wordt overigens ook aangeboden als ratinginstrument aan het brede bedrijfsleven, private equity, vermogensbeheerders professionele privé-beleggers, overnemers en overnamekandidaten, financiële instellingen.

De OK-Score wordt gegeven op een schaal van 1 tot 10. De OK-Score 1 staat voor een ongeschonden gezondheid. De OK-Score 10 staat voor een mogelijk financieel debacle binnen één tot drie jaar indien niet onmiddellijk wordt ingegrepen.

Het ratingproces bestaat uit enkele eenvoudige stappen, die zijn geautomatiseerd en dus gemakkelijk kunnen worden ingebouwd in het risk management systeem van accountantskantoren. De benodigde tijd en kosten zijn beperkt.

Stap 1: Formering team	De OK-Score wordt gegeven door een team van het OK-Rating Institute dat bestaat uit een financieel analist en een registeraccountant.
Stap 2: Invoer	Om de OK-Score te bepalen worden de gecontroleerde geconsoli­deerde jaarrekeningen van de laatste vijf boekjaren door het team ingevoerd in het ratingmodel. Alle soorten GAAP. Geen financials en bouwbedrijven (a-typische balansen).
Stap 3: Herrubricering	Sommige financiële gegevens worden daarbij geherrubriceerd. Er wordt rekening gehouden met stelselwijzigingen, gebroken boekjaren en andere zaken die de vergelijkbaarheid en de analyse van de cijfers beïnvloeden.
Stap 4: Berekening	Vervolgens bepaalt het model de OK-Score van de onderneming voor elk van de ingevoerde boekjaren. De rating wordt afgegeven over de laatste drie boekjaren.
Stap 5: Analyse en rapport	De scores worden geanalyseerd door het team en de uitkomsten van deze analyse worden schriftelijk vastgelegd. De aangetroffen pro­blemen worden benoemd en nader toegelicht. Desgewenst kan het verslag ook strategische aanbevelingen bevatten.
Stap 6: Toelichting	Indien gewenst geeft het team hierop vervolgens een mondelinge toe­lichting aan de opdrachtgever.

Het OK-Rating Institute lanceerde deze maand het eerste zelfstandige ratingbureau in de Benelux en werkt bij de uitwerking van haar opdrachten samen top-specialisten op het gebied van forensisch onderzoek. Het is maar dat u het weet !