Onder verwijzing naar deze titel van een bekend lied mag ik formeel na 27 maanden nu iedereen vertellen over de tweede manier waarop met de OK-Score in de AEX wordt belegd. Dit komt voort uit het feit dat vele beleggers het gedoe met cijfers achter de komma om exact de weging van de AEX te volgen maar geneuzel vinden en zeggen : "Je hebt toch de AEX verdeeld in "goede" en "slechte" bedrijven? Beleg dan maar een gelijk bedrag in al die "goede" aandelen". Onder de "goede bedrijven" wordt dan verstaan die bedrijven die een OK-Score rating 1 tot en met 6 en onder de "slechte bedrijven" wordt dan verstaan alle bedrijven die een OK-rating 7 tot en met 10 hebben gekregen. De Association is daarmede het eerste rating bureau ter wereld die zijn classificaties laat gebruiken om een beleggingsportefeuille mee op te bouwen. De gedachte hierachter is dat indien de bedrijven die een goede rating hebben het beter op de beurs doen dan de gehele index het per definitie zo is dat de "goede ondernemingen" het beter doen dan de "slechte ondernemingen". De OK-Score als rating bewijst daarmee zijn ongeëvenaarde kracht.
Welnu : vanaf 1.1.2005 tot nu toe werd naast de bestaande (gewogen AEX) OK-portefeuille een zelfde portefeuille van de AEX gestart. Hierbij werd het aanvangskapitaal gelijkelijk (equal weighted) verdeeld over de "goede" OK-fondsen. Bij wijziging van de AEX, of bij toetreding van een nieuwe "OK" fonds, of bij uittreding van een "niet OK-Fonds" werd het overblijvende kapitaal wederom gelijkelijk verdeeld over resterende fondsen.
Het resultaat mag er zijn : vanaf 1.1.2005 tot en met 20.04.2007 werd een resultaat behaald van 65.69% rendement hetgeen maar liefst 11,6% hoger is dan de AEX. Aangezien deze portfolio onder toezicht van de compliance officer van Todays Beheer stond, staat als een paal boven water dat beleggers hun vingers aflikken bij zulke resultaten. Zeker indien in aanmerking genomen wordt dat de Bèta(risico) met 0,8 duidelijk minder is dan de AEX-index.
Welnu : vanaf 1.1.2005 tot nu toe werd naast de bestaande (gewogen AEX) OK-portefeuille een zelfde portefeuille van de AEX gestart. Hierbij werd het aanvangskapitaal gelijkelijk (equal weighted) verdeeld over de "goede" OK-fondsen. Bij wijziging van de AEX, of bij toetreding van een nieuwe "OK" fonds, of bij uittreding van een "niet OK-Fonds" werd het overblijvende kapitaal wederom gelijkelijk verdeeld over resterende fondsen.
Het resultaat mag er zijn : vanaf 1.1.2005 tot en met 20.04.2007 werd een resultaat behaald van 65.69% rendement hetgeen maar liefst 11,6% hoger is dan de AEX. Aangezien deze portfolio onder toezicht van de compliance officer van Todays Beheer stond, staat als een paal boven water dat beleggers hun vingers aflikken bij zulke resultaten. Zeker indien in aanmerking genomen wordt dat de Bèta(risico) met 0,8 duidelijk minder is dan de AEX-index.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten